Erbaut im Jahre 1866. Das liebevoll "Zwirneli" genannte Industriedenkmal hat das einzige noch funktionstüchtige alte Wasserrad in Appenzell Ausserrhoden (von einst mehr als 250). Das imposante, mittlerweile etwas mehr als 100 Jahre alte Rad hat sieben Meter Durchmesser. Es trieb bis 1955 zwei Zwirnmaschinen und eine Fachspulmaschine an. Das Wasserrad und sein Gebäude werden durch die Stiftung Zwirneli unterhalten.